Küresel piyasalar enflasyonist baskılar, ABD’nin İran’a yönelik yaptırımları ve merkez bankası politikalarındaki belirsizliklerle dalgalanıyor. Tahvil faizleri yükselirken, borsalarda karışık bir seyir izleniyor.
Küresel piyasalar, enflasyonist ortam, yüksek kamu harcamaları ve artan jeopolitik gerilimler nedeniyle belirsiz bir seyir izlemeye devam ediyor. ABD Hazine Bakanlığı’nın borçlanma maliyetlerini düşürmeye yönelik adımları kısa vadeli rahatlama sağlasa da, yüksek enerji fiyatları enflasyon endişelerini körükleyerek tahvil piyasasındaki istikrarı tehdit ediyor.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, İran’a yönelik tarihteki en ağır yaptırımların devreye sokulacağını ve ülkenin çökerteceğini açıkladı. ABD Başkanı Donald Trump da İran’a yönelik “ekonomik operasyon” ilan ederek, eşi benzeri görülmemiş bir ekonomik savaş ve izolasyonun başlayacağını belirtti. Finans kuruluşları, şirketler veya devlet kurumları aracılığıyla İran’a destek sağlayan ülkelere “muazzam ekonomik sonuçlarla” karşılaşma tehdidinde bulunuldu. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance ise İran ile savaşın yeni bir safhaya girdiğini ve ekonomik baskının en etkili araç olduğunu vurguladı. Bu açıklamalar, jeopolitik risklerin ekonomik boyutuna ilişkin endişeleri artırdı.
ABD Hazinesi’nin müdahalesi, politika yapıcıların tahvil getirilerindeki hızlı yükselişten duyduğu rahatsızlığı gösterse de, bu adımın tahvil piyasasındaki riskleri azaltmayacağı tahmin ediliyor. Analistler, yatırımcıların ABD Hazinesi’nin uzun vadeli tahvil geri alımlarını artırma etkilerine şüpheyle yaklaştığını belirtiyor. Diğer yandan, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, uzun vadeli tahviller için yürütülen geri alım operasyonlarının 4 milyar doları aşabileceğini ifade etti.
ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin açıklamaları da piyasalar tarafından yakından takip ediliyor. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, önleyici faiz artışı yapılmasına dair çok fazla şey duyduğunu ancak bunun acil bir sorun olduğuna dair kanıt göremediğini belirtti. St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem ise kademeli faiz artışlarının daha tercih edilir olduğunu ve eylül toplantısındaki kararının verilere bağlı olacağını söyledi.
Makroekonomik veri tarafında, ABD’de ilk kez işsizlik maaşına başvuranların sayısı 15 Ağustos ile biten haftada 6 bin azalarak 206 bine geriledi ve piyasa beklentilerinin altında kaldı. Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,70’in üzerine çıkarken, 30 yıllık tahvil faizi yüzde 5,20’den yüzde 5,26’ya yükseldi. Dolar endeksi ise yüzde 0,1 azalışla 98,8 seviyesinde seyrediyor. Altının onsu ise yüzde 0,4 artışla 4 bin 535 dolardan işlem görüyor.
New York borsası, tahvil piyasasına ilişkin endişelerin devam etmesiyle günü düşüşle tamamladı. Dow Jones endeksi yüzde 0,15, S&P 500 endeksi yüzde 0,23 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,45 değer kaybetti.
Avrupa borsaları, jeopolitik belirsizlikler ve artan enerji fiyatlarının etkisiyle karışık seyretti. Almanya’nın 5 yıllık tahvil faizi 2008’den bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Hollanda merkezli TTF’nin eylül vadeli kontratları mart ayından bu yana en yüksek seviyeyi görerek Avrupa’da risk algısını artırdı. Almanya’da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bu gelişmelerle Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,57, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,42 değer kaybederken, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,09 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,04 değer kazandı.
Asya piyasaları da tahvil piyasalarındaki riskler ve jeopolitik belirsizliklerden etkilendi. Japonya’da enflasyon enerji fiyatlarındaki artış nedeniyle aralık ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Bu durum, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz artırımı beklentilerini güçlendirdi. Samsung Electronics’in hissedar getiri planı haberleriyle şirketin hisseleri arttı. Bu gelişmelerle Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,5 gerilerken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,7, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,7 değer kazandı. Çin’de Şanghay bileşik endeksi yatay seyretti.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,43 değer kaybederek 14.396,54 puandan tamamladı. Dolar/TL ise 48,0590 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, yurt içinde tüketici güven endeksi, reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranının, yurt dışında ise imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verilerinin takip edileceğini belirtti.
